技術(shù)分析是預(yù)判股票后續(xù)走勢的指標(biāo)，包括：成交量、技術(shù)圖形、技術(shù)指標(biāo)等，投資者從技術(shù)面可以分析股票后續(xù)是上漲還是下跌，是調(diào)整還是震蕩。
不過技術(shù)分析有一定的滯后性，在股票交易中不能作為判斷股票的唯一指標(biāo)，投資者可以結(jié)合基本面、政策面等綜合分析股票。
基本分析和技術(shù)分析? ?
? ???投資者分析市場及個(gè)股一般采用基本分析和技術(shù)分析兩種分析方法. 所謂基本分析通俗地講就是要撇開技術(shù)分析的表象,抓住上市公司的基本面,以確定公司股票的內(nèi)在價(jià)值,這是一種建筑于未來,這具有很大的不確定性, 比如說目前市場上的成長性概念對(duì)于今后能在多高的增長速度上持續(xù)多長的時(shí)間其實(shí)有很多時(shí)候并不能夠精確地估計(jì).
在實(shí)際操作中基本分析也面臨市場效率問題的困繞,即" 只有市場才是正確的",一方面市場可能在很長時(shí)間內(nèi)不去承認(rèn)基本分析所發(fā)現(xiàn)的潛在價(jià)值, 另一方面當(dāng)所計(jì)算出的價(jià)值偏離股價(jià)波動(dòng)范圍時(shí)會(huì)是投資者出現(xiàn)兩難選擇, 要么使自己完全喪失買進(jìn)自己認(rèn)為有價(jià)值的股票的機(jī)會(huì),要么過早地退出了強(qiáng)勢的拉升階段.事實(shí)上,學(xué)術(shù)界早已作出判斷,在使投資者獲得高于市場平均利潤率方面, 基本分析并不比技術(shù)分析高明.
與基本分析相比 ,技術(shù)分析則相信投資大眾整體上的心理行為,具有某種可重復(fù)的行為模式,只要預(yù)測其他投資者將會(huì)如何行動(dòng),搶先下手, 便能帶來利潤.技術(shù)分析就是要透過股價(jià)的歷史軌跡,尋找一些有形的證據(jù)來預(yù)測股價(jià)未來的走勢以及買賣的時(shí)機(jī).同時(shí)在投資實(shí)踐中,技術(shù)分析帶來的問題也相當(dāng)多, 例如技術(shù)分析給出失誤不精確,鈍化,以及某些技術(shù)指標(biāo)給出假信號(hào)等. 如在技術(shù)測試指標(biāo)方面建樹頗多的韋特從早期大力提倡使用測試工具到后期全盤推翻, 推出以順勢而為為核心的亞當(dāng)理論,這一例子足以說明技術(shù)分析本身存在著不少缺陷.
事實(shí)上技術(shù)分析也有其優(yōu)點(diǎn),對(duì)于股價(jià)走勢包含了以公開的或未公開的重要信息,這一技術(shù)分析的要點(diǎn)讓許多投資者獲益不少.但在市場上獲利的角度看,技術(shù)分析和基本分析都有其價(jià)值,但又都只能在一定程度上有效,基本分析以長線見長, 決竅是減少判斷的次數(shù),而必須盡力對(duì)上市公司的每一次判斷都是正確的,以承擔(dān)對(duì)公司判斷失誤的風(fēng)險(xiǎn)去代替對(duì)市場判斷失誤的風(fēng)險(xiǎn);技術(shù)分析以中短線見長,主要是通過作波段來獲取利潤,最后積少成多.最后我們建議投資者對(duì)兩種分析方法都不能過于迷信或徹底否定,在選股時(shí)則可以更多地利用基本分析的方法,而在選擇進(jìn)出時(shí)機(jī)時(shí)可以更多地選擇技術(shù)分析的方法。
技術(shù)分析與實(shí)戰(zhàn)?是這樣的,市場行為包容一切,理論道理需要先搞懂悟透,要真正很好的轉(zhuǎn)化成自己帳戶里的利潤,最終還是要回歸實(shí)戰(zhàn)中去,體現(xiàn)在買賣的質(zhì)量和高效上.
市場行為客觀的體現(xiàn)和量化,就表現(xiàn)為盤口買賣,分時(shí),成交量,然后畫出K線,衍生出均線,形態(tài),等各種指標(biāo),所以政策,經(jīng)濟(jì),公司發(fā)生了變故時(shí)這些因素會(huì)把一切及時(shí)準(zhǔn)確的反應(yīng)給有心人的.
技術(shù)分析就是分析這些因素,找到其中內(nèi)在本質(zhì)共性的規(guī)律,確認(rèn)對(duì)手盤必經(jīng)的"華容道"在那里.在明確的信號(hào)出現(xiàn)后,客觀的應(yīng)對(duì),
由于規(guī)律是有普遍性和永久存在的,而不管中外,不管股市,期市,匯市,不管年,月,周,日,分時(shí),都是由K線組成的,所以都有著共性簡單的運(yùn)行模式和規(guī)律,都有著共性簡單的起漲起跌點(diǎn), 用大周期來解釋千點(diǎn)行情,用一分鐘線和盤口來解釋任意一點(diǎn)的波動(dòng)
都是K線圖表嘛,完美的行情都有著完美的形態(tài),K線組合,行云流水般的運(yùn)行軌跡,清晰明確的啟動(dòng)點(diǎn),
管她是股票圖還是期貨品種圖,管她是港股美股,管她是年線還是一分鐘線,也不需知道她叫啥名,總之能看懂得,一切都是自然和諧的完美和符合規(guī)律情理
我現(xiàn)在很懶,幾乎只看圖表在操作,因?yàn)檫@里面告訴了我足夠的信息; 我也很貪,總想今天買完明天就賺,連一天調(diào)整都不想忍受,由于自身各方面的缺陷做的還不是很好,但我很輕松,因?yàn)槟呛唵伪举|(zhì)共性的規(guī)律早在我腦海里很清晰已經(jīng)轉(zhuǎn)化成了感覺,簡化可操作目標(biāo),從容進(jìn)場,我用的是日線的單根K線和組合,結(jié)合形態(tài)位置成交量在操作,但操作的每一只股,都會(huì)從以前的各周期圖表中找到大成功的影子,??如果資金的限制,那以后會(huì)放長到連一周調(diào)整都不想忍受,連一月調(diào)整都不想忍受,但道理一定是相同的,也就是大處能解釋千點(diǎn)行情,細(xì)微處基本可以解釋任意一點(diǎn)的波動(dòng)
?基本面分析主要分析公司的小環(huán)境,大環(huán)境的情況太過復(fù)雜,判斷大環(huán)境主要用“股票的大市”。美國著名的基金管理專家彼得林奇曾發(fā)表看法：“我每年花在經(jīng)濟(jì)大勢上的分析時(shí)間不超出十五分鐘”。大環(huán)境的變化是談天的好材料,用來炒股的實(shí)用性不大。大的政治動(dòng)亂和經(jīng)濟(jì)震蕩當(dāng)然例外。研究小環(huán)境中公司的經(jīng)營情況是必要的。以我自己的經(jīng)驗(yàn),如果只靠自己圖來炒股票,不知公司到底是干什么的和干的怎么樣,心里虛得很。研究公司的經(jīng)營情況必須具備一點(diǎn)會(huì)計(jì)的常識(shí),能看懂公司的財(cái)務(wù)報(bào)表。但這里面的游戲也很復(fù)雜。以銷售收入而言,公司是怎樣計(jì)算銷售收入的？有些公司賣貨后收到錢才算收入,有些發(fā)了貨就算收入,更有些把訂單都算在內(nèi)。發(fā)了貨能否收到錢是個(gè)問題,訂單也有可能被取消。固定資產(chǎn)怎樣算也有學(xué)問。有些老工廠在紙面上還值不少錢,而實(shí)際上那些舊機(jī)器送人都沒人要,你說固定資產(chǎn)是多少？按通常的買價(jià)減去折舊來算固定資產(chǎn),得到的數(shù)字可能很漂亮,其實(shí)沒多大意義。讀者們在研讀財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí),必須留意這些細(xì)節(jié)。
導(dǎo)致股價(jià)上漲的三因素
雖然引起股價(jià)增長的因素很多,但最重要的是盈利及盈利增長。這個(gè)理由是明顯的,不賺錢的公司要來做什么？下面讓我們看看三個(gè)最重要的影響股價(jià)的因素：
1 、盈利的增長
成本收益比率是很重要的概念,即股價(jià) / 收益所得到的數(shù)額。但我發(fā)覺新手們常常過于注重成本收益比率,他們把它當(dāng)成股價(jià)是否偏宜的衡量標(biāo)準(zhǔn)。這種概念從根本上來說是對(duì)的,但在炒股上實(shí)用性不大。美國的微軟公司上市初期,成本收益比率超過 100 ,就是今天,它也超過 50 。十三年前你買了 1 萬美元微軟的股票,今天就是百萬富翁。一個(gè)健康、發(fā)展迅速的公司,其盈利必定逐年增長。這個(gè)增長的速度越快越好。一個(gè)公司的盈利若能以每個(gè) 25% 的速度增長,那么三年就能將盈利翻一倍。盈利增長的速度必須建立在合理的數(shù)字上。去年每股賺了 1 分錢,今年 2 分錢,盈利增長了 100% ,但這個(gè)數(shù)字是沒有意義的。如果公司的盈利從每股 5 角升到 1 元,這個(gè) 100% 的盈利增長定將使投資大眾的眼睛發(fā)亮。盈利增長的前提是銷售收入的增長。一個(gè)公司的銷售收入如果無法增長,盈利增長通常是玩會(huì)計(jì)游戲的結(jié)果,對(duì)這一點(diǎn)讀者們要留意。另一必須留意的是銷售收入增長的速度和盈利增長速度的關(guān)系。公司的營業(yè)額由 1 億元升到 2 億元, 100% 的增長率。但盈利只從 5 角升到 6 角, 20% 的增長。這時(shí)要好好調(diào)查一下為什么？是不是同類產(chǎn)品多了競爭者,公司只好削價(jià)求售？雖然營業(yè)額不錯(cuò),但收益率卻降低了！如果是這樣的話,這只股票的升幅也就有限了。最使市場注目的盈利的加速增長。一個(gè)每年盈利增長 25% 的公司突然將增長速度提高到 40% ,甚至 50% ,這通常鋪好了股價(jià)成倍上翻的道路。
2 、新產(chǎn)品
如果有家公司發(fā)明了根治癌癥的新藥,你可以想像這家公司的前景。新產(chǎn)品提供了公司快速增長盈利的可能。這類例子很多,如：
美國的新態(tài)公司在 1963 年發(fā)明了口服避孕藥,結(jié)果其股價(jià)在六個(gè)月內(nèi)翻了五倍。王安電腦因?yàn)槠湫滦偷奈淖痔幚頇C(jī),在 1978 年至 1980 年間,公司股價(jià)升了十三倍。快餐店的概念成形初期,麥當(dāng)勞公司的股價(jià)在 1967 年至 1971 年的四年間翻了十一倍。新產(chǎn)品并不局限于“實(shí)物”,可以是新的生意概念,新的推銷手法,新的管理方式。
3、公司回購自身股票
如果公司購回自身股票,這是好消息。公司購回自身股票是對(duì)本公司投信任票。通常來講,公司只有在認(rèn)為股票的股價(jià)水平不反映公司價(jià)值時(shí)才會(huì)這么做。同時(shí),回購股票使流通的股票量減少,在相同的盈利總數(shù)下,每股的盈利數(shù)字就增加了。這就起到降低成本收益比率的作用。另外值得留意的是公司股票總流通量的數(shù)目,數(shù)目越大,股票上升的步伐就越難邁開,因?yàn)樾枰蟮馁I壓才能推動(dòng)價(jià)格上升。
DMA指標(biāo)是平均線差指標(biāo)的簡稱，它是一種趨勢分析指標(biāo)，由兩條曲線組成，其中波動(dòng)較快的曲線是DDD線，波動(dòng)較慢的是AMA線。通過對(duì)這兩條移動(dòng)平均線的差值情況來分析股價(jià)的趨勢。
底部出現(xiàn)紅三兵的K線，說明有主力在偷偷建倉。
ttm是股票投資、財(cái)務(wù)分析中的一個(gè)專業(yè)術(shù)語，字面意思是滾動(dòng)12個(gè)月，即為截至最近的連續(xù)12個(gè)月。在國內(nèi)，ttm經(jīng)常被狹義定義為市盈率ttm，即滾動(dòng)市盈率，一般是指在一定的考察期內(nèi)(一般是連續(xù)12個(gè)月/4個(gè)財(cái)季)的市盈率，計(jì)算公式為：市盈率=普通股每股市場價(jià)格÷普通股每年每股盈利。每股盈利的計(jì)算方法，是該企業(yè)在過去12個(gè)月的凈利潤除以總發(fā)行已售出股數(shù)。
同時(shí)，動(dòng)態(tài)市盈率=靜態(tài)市盈率×[1/（1+i）?]，比如：某上市公司的股價(jià)為10元，每股收益為0.5元，去年同期每股收益為0.4元，即i為25%，該企業(yè)保持該增長速度的時(shí)間為5年，則該股的靜態(tài)市盈率=10/0.5=20；動(dòng)態(tài)市盈率=靜態(tài)市盈率×[1/（1+i）?]，i=25%，n=5，相應(yīng)地，動(dòng)態(tài)市盈率=6.6。
低估 可以持有
綜合投資建議：全聚德（002186）的綜合評(píng)分表明該股投資價(jià)值一般（★★★），運(yùn)用綜合估值該股的估值區(qū)間在30.39-33.43元之間，股價(jià)目前處于低估區(qū)，可以放心持有。
12步價(jià)值評(píng)估投資建議：綜合12個(gè)步驟對(duì)該股的評(píng)估，該股投資價(jià)值較佳（★★★★），建議你對(duì)該股采取參與的態(tài)度。
行業(yè)評(píng)級(jí)投資建議：全聚德（002186）屬于包裝食品行業(yè)，該行業(yè)目前投資價(jià)值一般（★★★），該行業(yè)的總排名為第44名。
成長質(zhì)量評(píng)級(jí)投資建議：全聚德（002186）成長能力較差（★★），未來三年發(fā)展?jié)摿^小（★★），該股成長能力總排名第639名，所屬行業(yè)成長能力排名第12名。
評(píng)級(jí)及盈利預(yù)測：全聚德（002186）預(yù)測2009年的每股收益為0.63元，2010年的每股收益為0.72元，2011年的每股收益為0.88元，當(dāng)前的目標(biāo)股價(jià)為30.39元，投資評(píng)級(jí)為持有。
分析成交量，換手率，市盈率等一系列指標(biāo)。
個(gè)人還是看好的，玩股票不能僅僅看眼前，三一重工是大權(quán)值股，所以這個(gè)票適合做長線，沒有一定的耐心和定力的話，拿不住的，要做長期。
投資股票沒有速成班! 朋友,股市里永遠(yuǎn)都有風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)因?yàn)槭袌鱿碌鴾p少.關(guān)鍵在你對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的了解有多少,知不知道那些是你不清楚的,避開它,否則盲目的抄底跟盲目的追漲一樣,都是非常愚蠢的行為.進(jìn)去之前好好問問自已,準(zhǔn)備好了嗎?股市里并不是遍地黃金的,在沒做充分準(zhǔn)備之前不要冒然進(jìn)去,否則結(jié)局只會(huì)很悲慘.投資跟資金多少無關(guān),與學(xué)歷高低無關(guān),也不是智商160的人就肯定能戰(zhàn)勝智商140的人的. 進(jìn)行股票投資,關(guān)鍵是要靠自已,怎幺才能靠自已呢?關(guān)鍵是要堅(jiān)持長時(shí)間的學(xué)習(xí),給你以下幾點(diǎn)建議,堅(jiān)持每天去做.
1.多留意國內(nèi)外最新的財(cái)經(jīng)信息,可每天收看CCTV2晚上8:55的<經(jīng)濟(jì)信息聯(lián)播>和晚上11:05的<證券時(shí)間>.
2.訂閱一份主流的財(cái)經(jīng)報(bào)紙,比如:<中國證券報(bào)>,<第一財(cái)經(jīng)日報(bào)>…等.
3.閱讀一些財(cái)經(jīng)類的書藉,比如:劉建位的<巴菲特股票投資策略>,但斌的<時(shí)間的玫瑰>,彼得.林奇的<彼得.林奇的成功投資>…等,不要相信,也不要買那些吹噓可以短時(shí)間內(nèi)讓你暴富的書和軟件.
在這里給大家分享一個(gè)我目認(rèn)為最適合出手的主圖《獵取主升浪》和《買點(diǎn)確認(rèn)》副圖指標(biāo)，
紅買綠賣，出現(xiàn)“放心買”“逢低買”等信號(hào)，果斷入手買入，副圖指標(biāo)出現(xiàn)“撤退信號(hào)”及時(shí)拋出。下面截圖給大家展示一下。
給大家舉個(gè)例子，比如說上面的太龍照明，在8月29號(hào)和9月24號(hào)，連續(xù)出現(xiàn)“黑馬起飛”信號(hào)，相信一直相信我的老朋友，在出現(xiàn)信號(hào)的當(dāng)天介入，這波漲幅一定抓取到了。
在比如說四方精創(chuàng)，在8月8號(hào)底部附圖指標(biāo)“買點(diǎn)確認(rèn)”出現(xiàn)逢低買入信號(hào)，當(dāng)天我叫各位朋友及時(shí)關(guān)注，果不其然 ，在8月13號(hào)出現(xiàn)“黑馬起飛”信號(hào)，大家果斷介入，這波57%漲幅一定不會(huì)錯(cuò)過。
今天早盤我在股池發(fā)現(xiàn)了一只個(gè)股同時(shí)出現(xiàn)黑馬起飛和逢低買入信號(hào)，后期肯定會(huì)有一波大的漲幅，預(yù)計(jì)不會(huì)低于30%，但是由于平臺(tái)規(guī)定，代碼不方便透露，想了解的朋友關(guān)注我
今天的分享就到這里了，如果有朋友需要我上面分享的兩個(gè)組合指標(biāo)，歡迎留言共享，喜歡以上指標(biāo)直接留言，關(guān)注，后面持續(xù)分享一些不錯(cuò)的指標(biāo)和指標(biāo)組合。
1、基本分析法
基本分析法通過對(duì)決定股票內(nèi)在價(jià)值和影響股票價(jià)格的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢，行業(yè)狀況，經(jīng)營狀況等進(jìn)行分析，評(píng)估股票的投資價(jià)值和合理價(jià)值，與股票市場價(jià)進(jìn)行比較，相應(yīng)形成買賣的建議。 基本分析包括下面三個(gè)方面內(nèi)容：
宏觀經(jīng)濟(jì)分析。研究經(jīng)濟(jì)政策(貨幣政策，稅收政策，產(chǎn)業(yè)政策等等)，經(jīng)濟(jì)指標(biāo)(生產(chǎn)總值，失業(yè)率，通脹率，利率，匯率等等)對(duì)股票市場的影響。行業(yè)分析。分析產(chǎn)業(yè)前景，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)企業(yè)的影響企業(yè)分析。具體分析企業(yè)行業(yè)地位，市場前景，財(cái)務(wù)狀況。
2、技術(shù)分析法
技術(shù)分析法從股票的成交量，價(jià)格，達(dá)到這些價(jià)格和成交量所用的時(shí)間，價(jià)格波動(dòng)的空間幾個(gè)方面分析走勢并預(yù)測未來。目前常用的有K線理論，波浪理論，形態(tài)理論，趨勢線理論和技術(shù)指標(biāo)分析等，在后面將做詳細(xì)分析。
3、量化分析法
量化分析法是利用數(shù)學(xué)和計(jì)算機(jī)的方法對(duì)股票進(jìn)行分析，從而找出漲跌的概率，將量化分析方法設(shè)定為:
a. 趨勢判斷型量化投資策略
判斷趨勢型是一種高風(fēng)險(xiǎn)的投資方式，通過對(duì)大盤或者個(gè)股的趨勢判斷，進(jìn)行相應(yīng)的投資操作。如果判斷是趨勢向上則做多，如果判斷趨勢向下則做空，如果判斷趨勢盤整，則進(jìn)行高拋低吸。這種方式的優(yōu)點(diǎn)是收益率高，缺點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)大。一旦判斷錯(cuò)誤則可能遭受重大損失。所以趨勢型投資方法適合于風(fēng)險(xiǎn)承受度比較高的投資者，在承擔(dān)大風(fēng)險(xiǎn)的情況下，也會(huì)有機(jī)會(huì)獲得高額收益。
b.波動(dòng)率判斷型量化投資策略
判斷波動(dòng)率型投資方法，本質(zhì)上是試圖消除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，賺取穩(wěn)健的收益。這種方法的主要投資方式是套利，即對(duì)一個(gè)或者N個(gè)品種，進(jìn)行買入同時(shí)并賣出另外一個(gè)或N個(gè)品種的操作，這也叫做對(duì)沖交易。這種方法無論在大盤哪個(gè)方向波動(dòng)，向上也好，向下也好，都可以獲得一個(gè)比較穩(wěn)定的收益。在牛市中，這種方法收益率不會(huì)超越基準(zhǔn)，但是在熊市中，它可以避免大的損失，還能有一些不錯(cuò)的收益。
股指期貨套利是在股票和股指期貨之間的對(duì)沖操作，商品期貨是在不同的期貨品種之間，統(tǒng)計(jì)套利是在有相關(guān)性的品種之間，期權(quán)套利則是在看漲看跌期權(quán)之間的對(duì)沖。
4、演化分析法
演化分析是以演化證券學(xué)理論為基礎(chǔ)，將股市波動(dòng)的生命運(yùn)動(dòng)特性作為主要研究對(duì)象，對(duì)股價(jià)波動(dòng)方向與空間進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤研究，為股票交易決策提供機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法總和。
演化分析法認(rèn)為股市運(yùn)作的背后具有很強(qiáng)的生物進(jìn)化邏輯，所有市場行為都受到生物進(jìn)化法則的廣泛制約，只要多從“生物本能”和“適應(yīng)與競爭”的角度觀察市場，就可以找到持續(xù)性盈利的思路、線索和方法。
